Правительство России все больше полагается на деньги крупнейших государственных банков, чтобы профинансировать дефицит бюджета, который по итогам текущего года впервые в истории может превысить 7 трлн рублей.
Каждый третий рубль, который Минфин занимает на рынке, размещая облигации федерального займа (ОФЗ), приходит от Сбербанка, рассказал зампред правления, финдиректор «Сбера» Тарас Скворцов.
«Что касается ценных бумаг и ОФЗ, то действительно наша доля составляет порядка 30%. В третьем квартале она даже несколько снизилась. Я оцениваю её порядка 25%», — пояснил банкир (его цитирует «Интерфакс»). Как следует из отчетности «Сбера», на конец третьего квартала на его балансе осели госбумаги на 8,19 триллиона рублей. За последний год их объем увеличился на 3,8 трлн рублей.
По словам Скворцова, «Сбер» планирует и дальше сохранять долю в покупках российского госдолга и «учитывает в прогнозах» планы Минфина, резко нарастить займы. В этом году ведомство намерено привлечь в бюджет на долговом рынке 5 трлн рублей (с учетом погашений), в следующем — 6,14 трлн, а накопленным итогом за 2027-29 гг — почти 18 трлн рублей. Дефицит федерального бюджета, по оценке Минфина, в этом году составит 7,3 трлн рублей (вдвое выше изначального плана), а в следующем — 5,4 трлн.
Чтобы покрыть военные расходы, съедающие каждый третий рубль в казне, в ближайшие три года правительство планирует увеличить внутренний госдолг на 22 трлн рублей, следует из проекта закона о бюджете. В этом году госдолг достигнет 19,9% ВВП, в следующем году доберется до 21,7% ВВП, а к концу трехлетки — до 24,1% ВВП.
Это будет максимальный уровень для России с 2002 года, следует из статистики Всемирного банка: тогда госдолг составлял 41,4% ВВП. Рекордный размер долга в современной истории — 143,9% ВВП — Россия имела в 1998 году, когда правительство объявило дефолт. В 2000-х, благодаря взлетевшим ценам на нефть, власти уменьшили его до 6,5% ВВП, после чего долг снова начал увеличиваться — 9,1% ВВП в 2010 году, 16,2% в 2018-м.
Высокая стоимость заимствований гарантирует быстрое нагромождение долга, и в следующие два года положение федеральной казны может стать еще хуже, предупреждает замдекана экономического факультета МГУ Олег Буклемишев, работавший в конце 1990-х — начале 2000-х в Минфине и правительстве.
«Для продолжения работы этой системы нужно либо уменьшение риска, либо снижение ставки ЦБ — то есть устойчивое снижение инфляции, либо экономический рост, при котором проблемы сокращаются в реальном выражении. Ничего этого на столе нет», — сказал Буклемишев Reuters.