Угроза расширения западных санкций с включением в «черные списки» Московской биржи, за которым неизбежно последует прекращение биржевых торгов долларом и евро, снова беспокоит участников российского валютного рынка.
Брокеры один за другим вводят ограничения на валютные операции для клиентов, опасаясь, что Московская биржа повторит судьбу Санкт-Петербургской, где после санкций США «зависли» $3 млрд клиентских денег.
На рынке снова возникли опасения, что под санкции попадет Национальный клиринговый центр (НКЦ) — ключевая структура Мосбиржи, которая ответственна за регистрацию всех сделок, сообщили Forbes два источника в брокерских компаниях. По словам одного из них, такая угроза выглядит все более реальной. В результате брокеры вынуждены закладывать риски остановки валютных торгов в свои модели, сказал другой источник.
В декабре «Цифра брокер» и «Тинькофф инвестиции» запретили использовать доллары в качестве обеспечения маржинальных сделок, а также занимать короткие позиции по доллару (то есть продавать его против рубля). С 21 декабря оба брокера принудительно закрывают такие сделки клиентов. БКС, «Финам» и брокер Go Invest резко повысили ставки риска по долларам и другим валютам, включая евро, турецкую лиру и гонконгский доллар.
О том, что рынок опасается санкций против биржи, также говорит ситуация на денежном рынке, отмечает гендиректор «Иволга Капитал» Андрей Хохрин. 20 декабря ставки по операциям долларового репо на Мосбирже взлетали до умопомрачительных 45% годовых — столько были готовы заплатить банки, чтобы взять краткосрочный кредит в долларах у коллег. При этом в конце ноября и начале декабря стоимость таких операций, наоборот, падала практически до нуля при ставке ФРС США 5,25–5,5% годовых. Вероятно, все это связано с рисками блокировки НКЦ, полагает Хохрин: «После американской блокировки СПБ Биржи любые операции с долларом на Мосбирже — территория непредсказуемости».
США осенью прошлого года рассматривали возможность введения санкций против Национального расчетного депозитария (НРД) и Национального клирингового центра (НКЦ) Мосбиржи. Меры предлагалось включить в пакет, приуроченный к аннексии оккупированных Россией областей Украины, но в итоге Белый дом решил от них воздержаться.
Впрочем, ЦБ подготовил план на такой случай — биржевых торгов валютой больше не будет, а курсы будут определяться на внебиржевом рынке и с использованием банковской отчетности, рассказала в декабре глава Центробанка Эльвира Набиуллина.
Сохранить торги долларом в случае американских санкций биржа не сможет, предупреждал в начале декабря управляющий директор торговой площадки Игорь Марич. «В случае американских санкций не будет торговаться доллар США, но в структуре валютного рынка биржи он уже не играет такой роли (как раньше)», — успокаивал он. По словам Марича, доля американской валюты в торгах на валютном рынке опустилась до 32% в октябре — ноябре, хотя до войны достигала почти 80%.
По словам Набиуллиной, бояться новой волны девальвации рубля в случае санкций против Мосбиржи не следует. «Не думаю, что это серьезно само по себе может повлиять на курс, — сказала она. — Это зависит от спроса и предложения (валюты). У нас достаточно большой объем внебиржевых торгов, много участников в нем».