(Добавлены детали)
МОСКВА, 22 ноя (Рейтер) – Российский золотодобытчик
Южуралзолото (ЮГК) привлек в ходе IPO 7 миллиардов рублей,
продав 6% акций, что стало шестым IPO в этом году на российском
рынке и вторым по размеру размещением.
ЮГК, четвертая по объемам добычи золота в России, которая
собирала заявки инвесторов на IPO с 13 по 21 ноября 2023 года,
сообщила, что цена размещения составила 55 копеек, на уровне
нижней границы установленного ценового диапазона в 55-60 копеек
на акцию.
Капитализация золотодобытчика составит 117 миллиардов
рублей.
Изначально инвесторам предлагалось до 5% новых акций, но
высокий спрос позволил увеличить объем размещения с учетом
размера стабилизационного пакета. В результате IPO доля акций в
свободном обращении (free float) составит около 6,0% от
увеличенного уставного капитала.
В рамках IPO был структурирован механизм стабилизации
размером до 15% от объема предложения, который будет действовать
в течение 30 календарных дней после начала торгов, намеченных на
сегодня.
«Совокупный спрос инвесторов многократно превысил
предложение по всему объявленному ценовому диапазону», –
сообщила компания.
«При определении цены размещения и в подходах к
удовлетворению заявок мы стремились сформировать максимально
широкую и качественную базу инвесторов», – сказал основной
акционер компании Константин Струков, слова которого приводятся
в сообщении.
В ходе IPO ЮГК привлекла свыше 70.000 новых инвесторов. Доля
институциональных инвесторов в размещении составила около 50% от
всего объема.
Струкову до IPO принадлежало почти 100% Южуралзолота.
В ноябре основной акционер был внесен в санкционный список
Великобритании, однако компания, не попавшая под санкции,
сообщила, что индивидуальные меры не отразятся на ее работе,
операционной деятельности и экспорте.
Основная идея, которую «продавала» компания инвесторам –
будущий рост производства при снижении капзатрат, а также
стабильные дивиденды.
Небольшой объем IPO компания объясняла сжатой емкостью
рынка, не исключая в будущем других размещений.
Южуралзолото планирует направить средства на снижение долга
и другие корпоративные цели.
Сейчас компания, созданная больше 25 лет назад, ведет добычу
в России в двух хабах — Уральском (Челябинская область) и
Сибирском (Красноярский край, Хакасия), занимая второе место по
ресурсам золота в России.
ЮГК, прошедшая основной пик инвестиций, рассчитывает к 2026
году увеличить производство более чем на 60% и попасть в тройку
российских лидеров золотодобычи с выручкой не менее $1,5
миллиардов.
К 2028 году компания хочет увеличить производство золота
более чем в два раза до 944.000 унций в год с 443.000 унций в
2022 году.
Среднегодовые темпы роста за 2022-2028 годы, по оценке
аналитиков Сберинвестиций, составят 13%, что выше, чем у
конкурентов: 5% у Полюса (2% без учета Сухого Лога) и 1% у
Polymetal.
Компания обещает выплачивать дивиденды на уровне не
менее 50% скорректированной прибыли с начислениями дважды в год
при чистом долге к EBITDA ниже 3х.
Чистый долг ЮГК на конец первого полугодия – 61,8
миллиарда рублей, а его отношение к EBITDA – 2,49.
Золотодобытчик стал шестой компанией по счету, которая
провела IPO в этом году после владельца АЗС Евротранс, который
накануне завершил растянувшееся на несколько месяцев первичное
внебиржевое и биржевое размещение, крупнейшее с марта 2022 года.
Оценка ЮГК перед IPO предполагала дисконт в 15-20% к
крупнейшему золотодобытчику в РФ Полюс.
С выходом Южуралзолота на биржу на российском рынке
будут обращаться акции трех золотодобытчиков, включая второй по
размеру производства Полиметалл, материнская компания
которого переехала в Казахстан с Джерси и планирует
продать
попавший под санкции Вашингтона российский бизнес.
(Анастасия Лырчикова, Ольга Попова. Редактировали Оксана
Кобзева и Дмитрий Антонов)