(Добавлены результаты выборов в Бразилии во 2абз. и 4 главе)
26 окт (Рейтер) — Предстоящая неделя обещает быть
насыщенной: ожидаются решения Федрезерва, ЕЦБ и Банка Японии, в
то время как инвесторы будут оценивать, смогут ли результаты
Alphabet, Amazon и Microsoft придать новый импульс ралли в
секторе ИИ.
Между тем в Бразилии неожиданная победа Луиша Инасиу Лула да
Силвы на президентских выборах всколыхнула местные рынки, в
Китае в центре внимания находится начавшийся пленум ЦК
Компартии, в то время как в Великобритании будет представлен
бюджет.
Ниже следует обзор ключевых для мировых финансовых рынков
тем.
1/ ЦЕНТРОБАНКИ
Для центробанков неделя будет загруженной. ФРС, ЦБ Канады и
ЦБ Новой Зеландии проведут заседания в среду, ЕЦБ — в четверг, а
Банк Японии — в пятницу.
ФРС, ЕЦБ и Банк Японии не испытывают острого давления в
вопросе повышения ставок после ужесточения денежно-кредитной
политики в сентябре.
Инвесторы будут ждать от главы ФРС Кевина Уорша сигналов о
дальнейшей траектории ставок. ЕЦБ несомненно столкнется с
вопросами о скачке доходности госбондов Франции, в то время как
Банк Японии может повысить прогноз инфляции в отчете после
заседания.
Рынки ожидают, что ЦБ Канады и ЦБ Новой Зеландии поднимут
стоимость заимствований для борьбы с инфляцией.
2/ ОТЧЕТЫ ГИГАНТОВ
Одним из главных событий для американского фондового рынка
на предстоящей неделе станут результаты трех крупнейших
компаний, находящихся в центре бума инвестиций в искусственный
интеллект, подстегнувшего ралли акций.
Alphabet, Microsoft и Amazon
представят свои результаты в момент, когда инвесторы начинают
опасаться рисков, связанных с затратами на центры обработки
данных.
Эта неделя будет крайне важным индикатором того, оправдал ли
рост прибыли американских компаний в третьем квартале высокие
ожидания: отчитается примерно треть компаний, входящих в индекс
S&P 500.
В число других компаний, чьи финансовые показатели будут в
центре внимания, также входят фармацевтическая компания Eli
Lilly, нефтяные гиганты Exxon и Chevron,
а также тяжеловес сферы промышленного оборудования Caterpillar
.
3/ БЮДЖЕТНОЕ ЛАВИРОВАНИЕ
Министр финансов Великобритании Джон Хили в среду представит
свой первый бюджет, в котором постарается облегчить для
домохозяйств нагрузку от высоких цен на энергоносители, не
встревожив при этом рынок облигаций увеличением
госзаимствований.
Это означает, что для соблюдения бюджетных правил Хили,
возможно, придется смириться с сокращением финансового
пространства для маневра. Опрошенные Рейтер аналитики полагают,
что он может позволить этому запасу прочности сократиться почти
вдвое, примерно до £15 миллиардов ($20 миллиардов), не вызвав
беспокойства на рынках.
Основная тяжесть повышения налогов может лечь на банки, и
акции крупнейших британских кредиторов снижались в преддверии
первого бюджета Хили.
Решения о более масштабных расходах в таких сферах, как
оборона, госуслуги и социальное обеспечение, вероятно, будут
отложены до следующего года, поскольку Хили рассчитывает, что к
тому времени ближневосточная война и оказываемое ею давление на
стоимость госзаимствований ослабнут.
4/ МОМЕНТ ИСТИНЫ ДЛЯ НЕТЯНЬЯХУ
Выборы в Израиле, которые пройдут во вторник, могут стать
одними из самых значимых в истории страны.
Судя по опросам, исход выборов остается непредсказуемым: ни
блок премьер-министра Биньямина Нетаньяху Ликуд, ни
оппозиционный лагерь во главе с бывшим начальником Генштаба Гади
Айзенкотом, как ожидается, не получат большинства, что повышает
вероятность длительных коалиционных переговоров.
При этом, для рынков выборы проходят после необычайно
мощного ралли израильских активов. С момента нападения боевиков
ХАМАС на Израиль 7 октября 2023 года фондовый индекс в
Тель-Авиве подскочил более чем на 135%, а шекель
укрепился на рекордные среди мировых валют 25%.
Аналитики отмечают, что главным двигателем роста стал бум в
сфере искусственного интеллекта, учитывая сильную
технологическую отрасль Израиля и этот фактор, как ожидается,
сохранит значение в дальнейшем. Вместе с тем инвесторы полагают,
что в более долгосрочной перспективе победа Айзенкота и его
союзников могла бы поспособствовать постепенному снижению
напряженности в регионе.
Между тем в воскресенье прошел второй тур президентских
выборов в Бразилии. По итогам голосования победу одержал
действующий президент Луиш Инасиу Лула да Силва, переизбравшись
на четвертый срок, однако его соперник, сенатор Флавио
Болсонару, отказался признать поражение и сообщил, что будет
добиваться аннулирования результатов.
5/ ПАРТИИ СЛОВО — ВСЕМ ДЕЛАМ ОСНОВА
Руководство Коммунистической партии Китая в понедельник
собралось в Пекине на пятый четырехдневный пленум. ЦК КПК будет
обсуждать тему «продвижения политики всестороннего и строгого
внутрипартийного управления».
На первый взгляд эта повестка выглядит сугубо
внутрипартийной, в официальной риторике властей эта инициатива
рассматривается как попытка укрепить партийную дисциплину и
эффективность работы в ответ на более сложную внешнюю
обстановку, включая все более напряженные отношения с США и
ограничения на доступ Китая к передовым зарубежным технологиям.
Это не означает, что Пекин не сталкивается с проблемами у
себя дома: внутренний спрос остается в состоянии затяжного
спада, несмотря на экономические стимулы.
($1 = £0,7470)
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Льюис Краускопф, Кевин Бакленд, Дара Ранасингхе, Марк
Джонс, Уильям Шомберг и Пасит Конгкунакорнкул)