МОСКВА, 29 дек (Рейтер) – РФ остается крупнейшим поставщиком нефти и
нефтепродуктов на мировые рынки спустя год с введения Евросоюзом эмбарго на её
сырьё, однако рынок российской нефти за год претерпел существенные изменения.
Европа десятилетиями была крупнейшим покупателем нефти и нефтепродуктов из
РФ, поэтому введение запрета заставило российских поставщиков искать новые рынки
сбыта и менять устоявшуюся тактику продаж.
Основными вызовами, с которыми столкнулись поставщики российской нефти в
2023 году, стали логистика, санкционные ограничения, в частности правило
ценового потолка, сложности с банковскими переводами и поиск новых покупателей.
Ниже приводятся основные изменения на рынке российской нефти и
нефтепродуктов, произошедшие в 2023 году.
НОВЫЕ ПРАВИЛА ИГРЫ
Евросоюз ввёл эмбарго на импорт нефти и нефтепродуктов из РФ 5 декабря 2022
года, однако предусмотрел исключения для ряда стран.
Право продолжить закупки российской нефти морским транспортом получила
Болгария, а по нефтепроводу Дружба импорт смогли продолжить Словакия, Венгрия и
Чехия.
Страны Большой семёрки (G7) и их партнёры ввели другое ограничение,
призванное ограничить доходы Москвы, – ценовой потолок.
Согласно правилу ценового потолка, западным компаниям запрещено оказывать
услуги по страхованию и транспорту российских нефтяных грузов, цены на которые
превышают $60 за баррель в порту отгрузки.
Санкционные ограничения для нефти РФ строго контролируются уполномоченными
госорганами Евросоюза и США, которые в течение 2023 года несколько раз объявляли
санкции против компаний и судов, нарушающих ограничения.
ДАЛЕКО В АЗИЮ
РФ перенаправила поставки нефти и нефтепродуктов в страны, которые не
присоединились к санкциям в отношении Москвы, в результате чего Азия в 2023 году
стала основным регионом потребления российских энергоресурсов.
На страны Азии пришлось порядка 80% морских поставок нефти РФ по сравнению с
50% в 2022-м, когда процесс перенаправления ресурсов из Европы уже начался,
показал расчёт Рейтер на основе оперативных данных LSEG.
Индия в 2023 году стала крупнейшим покупателем морских партий нефти из РФ, в
то время как Китай сохранил статус основного импортера российской нефти разными
видами транспорта за счёт поставок в страну сырья по трубопроводам.
Третьим по величине покупателем нефти РФ стала Турция, которая в 2023 году
продолжила наращивать объемы, пользуясь выгодной ценой российских ресурсов и
удобной логистикой.
РФ начала поставки новым покупателям в Азии, Африке и Латинской Америке –
Пакистану, Бразилии, Гане и Брунею.
НОВЫЙ ФЛОТ
Санкционные ограничения сильнее всего сказались на морской транспортировке,
поскольку правило ценового потолка и эмбарго Евросоюза заставили большинство
крупнейших судовладельцев отказаться от перевозок российского ресурса.
Возникший на рынке дефицит тоннажа был отчасти компенсирован появлением
новых судовых компаний, оперирующих танкерами без западной страховки, а также
судовладельцами из Греции, которые продолжали перевозки при условии соблюдения
санкционных ограничений.
Тем не менее ставки фрахта резко выросли: морская доставка нефти из РФ
сейчас обходится в среднем в два-три раза дороже, чем стран, свободных от
санкций.
Но если в начале 2023 года, после введения ценового потолка, стоимость
перевозки нефти из балтийских портов РФ в Индию и Китай взлетела до $15 и $20
миллионов за маршрут соответственно, то с появлением новых компаний цена упала
до $5-$7 миллионов, но затем вновь выросла до $9-$10 миллионов в ноябре с
ухудшением погоды и ужесточением контроля за соблюдением санкций со стороны США.
ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
Формирование цен на российское сырьё также изменилось в соответствии с
новыми потребностями. Покупатели стали предпочитать сделки в порту разгрузки,
чтобы сократить санкционные риски и снять с себя проблемы, связанные с
перевозкой из российских портов. В результате цены на российскую нефть стали все
чаще определяться не на базисах FOB и CIF, а на DES и DAP.
Международные ценовые агентства Platts и Argus перестали оценивать торговлю
российской нефти в европейских портах – на базисах CIF Augusta и CIF Rotterdam.
Platts сохранил расчётные котировки, при этом оба ценовых агентства добавили
оценки нефти РФ с поставкой в порты Индии, где наблюдается максимальная
ликвидность сорта.
Тем временем российские министерства продолжают рассчитывать основные налоги
на нефть исходя из расчётных котировок сорта Urals в европейских портах.
Согласно последним поправкам в Налоговый кодекс, цены на нефть Urals будут
определяться как сумма цен на нефть FOB (в российских портах) и стоимости
транспортировки в Средиземноморье и Северо-Западную Европу.
ВАЛЮТА
В 2023 году поставщики российской нефти почти полностью отказались от
расчётов в долларах и евро, доминирующих мировых валютах, поскольку РФ в
значительной степени лишена доступа к международной банковской системе.
Российская нефть торгуется в дирхамах, юанях, гонконгских долларах и даже в
рублях и очень редко – в долларах и евро.
Уход от доллара оказался непростым – многие компании по-прежнему
сталкиваются с задержками в погрузках из-за проблем с платежами и банками.
Смена валют платежа привела к изменению расположения финансового центра
торговли российской нефти: если ранее он находился в швейцарской Женеве, то
теперь переместился ближе к Азии и Ближнему Востоку – в Дубай.
В Дубае открыли свои офисы многие торговые фирмы, известные как новые игроки
российского нефтяного рынка, сюда же переехали и старые его участники, например,
торговое подразделение Лукойла Litasco.
Российская судоходная компания Совкомфлот также открыла свои дочерние
компании в Дубае для управления флотом.