МОСКВА, 30 ноя (Рейтер) – Российский Центробанк видит,
что на фоне ужесточения денежно-кредитной политики в
среднесрочной перспективе можно ожидать реализацию процентного
риска у банков, которая может оказать давление на чистую
процентную маржу.
Первый заместитель президента-председателя правления ВТБ
, финансовый директор банка Дмитрий Пьянов говорил, что
у банка в 2024 году произойдет заметное сокращение чистой
прибыли «в силу реализации процентного риска». О процентных
рисках в следующем году говорили и другие банкиры.
«В условиях ужесточения денежно-кредитной политики
сформировались условия для реализации процентного риска», –
пишет ЦБР в обзоре.
Центробанк повысил ключевую ставку вдвое с июля 2023 года,
она достигла уже 15%. Глава ЦБР Эльвира Набиуллина говорила, что
прогноз регулятора по ключевой ставке допускает как ее
повышение, так и сохранение на текущем уровне в декабре 2023
года, – все будет зависеть от того, как будет развиваться
ситуация, в первую очередь, по инфляционным ожиданиям и
кредитованию.
Риск, связанный с торговым портфелем банков, реализуется
оперативно: подъем процентных ставок в экономике (доходности ОФЗ
в июле–октябре 2023 года в среднем по кривой выросли на 310
базисных пунктов) приводит к общему снижению стоимости
облигаций. Объем вложений в рублевые облигации в портфеле
банковского сектора составляет 18,1 триллиона рублей по
номиналу, однако большая часть облигаций учитывается по
амортизированной стоимости (бумаги не подлежат переоценке и
удерживаются до погашения). Кроме того, значительная часть
приходится на ценные бумаги с плавающим купоном.
По оценке ЦБР, отрицательная переоценка портфеля,
учитываемого по рыночной стоимости, с начала лета составила
299,6 миллиарда рублей (2,0% капитала банковского сектора).
«В среднесрочной перспективе можно ожидать реализацию
процентного риска по банковскому портфелю, которая может оказать
давление на чистую процентную маржу банков», – пишет Центробанк.
Подверженность риску у банков – высокая в условиях
традиционно высокой доли краткосрочных обязательств.
Базовая оценка этого риска в результате роста ставок с 7,5%
до 15% – около 0,6 триллиона рублей недополученного чистого
процентного дохода (ЧПД) на горизонте года, что эквивалентно 0,5
процентного пункта в марже.
Однако с учетом высокой чистой процентной маржи (4,8% за
третий квартал 2023 года) процентный риск не окажет
существенного влияния на финансовую устойчивость банков, считает
ЦБР.
Регулятор видит, что запас ликвидных активов у банков
значительно сократился на фоне ускоренного роста кредитного
портфеля. Для повышения устойчивости банков ЦБР принял решение
отменить регуляторные послабления в части риска ликвидности. С 1
марта 2024 года будут отменены послабления по нормативу
краткосрочной ликвидности (НКЛ), с 1 января 2024 года – по
нормативу чистого стабильного фондирования (НЧСФ).
Отмена послаблений, по замыслу ЦБР, будет способствовать
улучшению ситуации с управлением краткосрочной ликвидностью и
выравниванию условий конкуренции между банками.
(Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов)