(Добавлены комментарии представителя компании и аналитиков,
котировки)
МОСКВА, 26 июл (Рейтер) – Крупнейший в России
золотодобытчик Полюс сообщил о досрочном завершении
приема заявок на выкуп акций в связи с достижением максимального
объема, выкупит весь пакет в 29,99%.
Компания, сославшись на недооцененность бумаг, 10 июля
объявила программу выкупа 29,99% акций на сумму 579,4 миллиарда
рублей (около $6,4 миллиарда), которые планирует использовать
для будущих сделок M&A или размещения капитала. Цена за акцию –
14.200 рублей.
Акции приобретает дочка Полюса – Полюс Красноярск, которая
планировала принимать заявки до 9 августа.
«По итогам принятия заявок на продажу акций Полюс Красноярск
планирует приобрести в совокупности 40.802.741 акцию, что
составляет 100% от максимального количества акций,
предусмотренного программой приобретения», – говорится в
сообщении.
Полюс намерен использовать выкупленный пакет для
потенциальных сделок слияния и поглощения, размещений на рынке
капитала, финансирования долгосрочных проектов развития с
привлечением потенциальных инвесторов.
Золотодобытчик, по мнению некоторых аналитиков, может начать
консолидацию сектора, скупая активы в России за счет
казначейских акций.
Компания сообщала, что будет удовлетворять заявки по мере
поступления.
Один из крупных акционеров Полюса подал заявку на выкуп
части своего пакета в рамках программы buyback, сказал
представитель компании, не назвав его.
По его словам, в сделке также участвовало большое
количество розничных инвесторов.
«Доли участия как и величину free float можно будет
оценить после финализации всех расчетов», – сказал представитель
компании. Ранее Полюс говорил, что хотел бы сохранить
ликвидность после выкупа.
Акции золотодобытчика подешевели на Московской бирже к
16.02 МСК на 0,35% до 11.605 рублей.
На конец прошлого года в свободном обращении находилось
22,5% акций, 0,69% – у топ-менеджмента, еще 0,47% – казначейские
акции.
Крупнейший пакет в 46,35% принадлежит Фонду поддержки
исламских организаций через МКАО Вандл Холдингс Лимитед, в мае
его пожертвовал бизнесмен Саид Керимов. Еще 29,9% Полюса – у
Ахмета Паланкоева (через группу Акрополь) которому Керимов,
находящийся под западными санкциями, продал акции в апреле
прошлого года.
Полюс выкупает акции за счет увеличения долговой
нагрузки. По ожиданиям аналитиков БКС, коэффициент чистый
долг/EBITDA компании увеличится после выкупа до 2,1x.
По оценке аналитиков Газпромбанк Инвестиции, соотношение
чистого долга к EBITDA Полюса может превысить 4х, из-за чего
компании придется отложить дивиденды в соответствии с ее текущей
дивидендной политикой.
Особенностью этой программы является то, что заявки на
продажу акций удовлетворяются в порядке их поступления, тогда
как обычно используется схема с пропорциональным выкупом,
написали аналитики.
Ранее БКС отмечал, что эффективная доходность выкупа в
среднем 14%, невыкупленные и остальные акции могут упасть в цене
на 14%, а ликвидность после выкупа может снизиться до 10–16% с
22,5% в зависимости от того, примут ли участие в выкупе
мажоритарии и в каком объеме.
«Это будет один из самых крупных байбэков в истории
российского рынка акций», –
писал
в своем недавнем обзоре БКС.
«Наши два базовых сценария предполагают, что соотношение
выкупа в ключевых группах – основных акционеров и free-float –
будет одинаковым при условии, что Полюс придерживается высоких
стандартов управления, и структура выкупа была выбрана таким
образом, чтобы не навредить миноритариям», – считает БКС Мир
Инвестиций.
(Анастасия Лырчикова)